Resumen de Persistencia en la Performance de los Fondos de Inversión Españoles de Renta Variable Nacional (1994 - 2002)
Luis Ferruz Agudo, María Vargas Magallón
Este trabajo desarrolla un análisis empírico de la persistencia en la performance de los fondos de inversión españoles de renta variable nacional. Como medidas de performance emplea el alfa de Jensen y un ratio novedoso desarrollado por Ferruz y Sarto perteneciente a la familia del índice de Sharpe. Como técnicas de análisis de persistencia se emplean las tablas de contingencia y el análisis por regresiones Los resultados confirman la existencia de persistencia en el periodo analizado. Además se desarrolla un estudio complementario acerca de la incidencia que la cantidad de información disponible relativa a la performance tiene sobre la persistencia, del cual se deduce que la única información relevante para el decisor financiero es la de corto plazo.
