Resumen de Procesos estocásticos del tipo de interés a corto plazo
En este trabajo se estiman y comparan distintas especificaciones del proceso estocástico en tiempo continuo del tipo de interés a corto plazo libre de riesgo durante el período que abarca desde enero de 1989 hasta diciembre de 1995. Todos los modelos considerados se anidan en una ecuación diferencial estocástica que permite comparar los modelos entre sí. De los resultados obtenidos, se puede concluir que uno de los modelos que con mayor éxito explica la dinámica del tipo de interés a corto plazo es el modelo de equilibrio general con un factor de Cox, Ingersoll y Ross. Además, se obtiene evidencia de que se ha producido un cambio estructural en la dinámica del tipo de interés a corto plazo en abril de 1993
