Dinámicas no lineales y caóticas en los mercados financieros

• Autores: José María Sarabia Alegría, Pablo Coto Millán
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 25, Nº. 69, 2002, págs. 69-85
• Idioma: español
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    En el siguiente trabajo se introducen dos modelos de mercados financieros que dan lugar a un comportamiento caótico. El primero de ellos es un modelo de generaciones solapadas, y satisface las condiciones de Li-Yorke. El segundo, es un modelo de determinación de los precios de los bonos con expectativas racionales y aversión al riesgo. Finalmente, se propone un método general para la estimación de este tipo de dinámicas no lineales.

  • English

    In the present work two financial market models with chaotic behaviour are introduced.

    One overlapping generation model is motivated and developed. The second model is based on rational expectations and aversion risk for determinating bond pricing in financial markets. Finally, one general method for estimating these nonlinear dynamics are proposed.