Opciones, cobertura y procesos de difusión con saltos: una aplicación a los títulos de GCARSO

• Autores: Francisco Venegas Martínez
• Localización: Estudios económicos, ISSN 0186-7202, Vol. 16, Nº. 2, 2001, págs. 203-226
• Idioma: español
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• Resumen
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    Se presentan dos modelos de cobertura con opciones europeas, cuando el subyacente es conducido por un proceso de difusión con saltos. En el primero, el precio de la opción se calcula como la media de los precios de las opciones que cubren saltos secuenciales. En el segundo, el precio de la opción se determina mediante la minimización de la varianza del valor del portafolio. En particular se desarrollan coberturas para el caso de las acciones de GCARSO, y se investiga sobre su estabilidad ante cambios en los parámetros

  • English

    We present two models for hedging European options on an underlying asset driven by a mixed diffusion-jump process. The first model, values the option as the average of option prices hedging sequential jumps. In the second model, the option price is determined by minimizing the variance of the portfolio value. In particular, we develop hedging strategies for the case of GCARSO shares.