El efecto fisher y la paridad de interés real. evidencia para la economía española

• Autores: Paz Rico Belda
• Localización: Working papers = Documentos de trabajo: Serie EC - (Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas), Nº. 13, 1999
• Idioma: inglés
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• Resumen

  • En este trabajo se contrasta empíricamente el cumplimiento de la hipótesis de Fisher y de la paridad de interés real para el caso español. El objetivo es determinar el comportamiento del tipo de interés real ex-ante que condiciona las decisiones intertemporales de ahorro e inversión. Para ello se utiliza la metodología de series temporales, en particular el procedimiento de Johansen, que permite diferenciar entre los efectos a largo plazo y la dinámica del corto plazo. Los resultados obtenidos muestran evidencia favorable a la verificación en el largo plazo de la hipótesis de Fisher ajustada por impuestos pero no así de la paridad de interés real.