Las disputas contables en el Banco de España en 1859: valoración a precios de mercado vs valoración a precio de adquisición, el devengo y otras cuestiones

• Autores: Rafael Moreno Fernández
• Localización: De Computis: Revista Española de Historia de la Contabilidad, ISSN-e 1886-1881, Vol. 4, Nº. 6, 2007, págs. 118-182
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Discussions on accounting criteria at the Bank of Spain in 1859: market price vs purchase price value, accrual basis accounting and other items
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• Resumen
  • español

    En el presente artículo se abordan los antecedentes cercanos a la constitución del Banco de España - 1856-, partiendo de su antecesor el Banco Español de San Fernando, si bien su origen realmente se encuentra en 1782 con la fundación del Banco de San Carlos. Asimismo se analizan los cambios bancarios iniciados en esa época como consecuencia de un nuevo marco normativo. Esa configuración determinaría la base de donde arranca la banca española actual. El entorno económico fue impulsado por una legislación en varios frentes más favorable, lo que facilitó la entrada de capitales extranjeros como vía de fomento en el desarrollo económico del país. En un nuevo orden, la situación tradicional de supremacía del Banco de España en el sistema bancario se ve reducida y aumenta la presión por nuevos competidores directos, las Sociedades de Crédito, auténticos Bancos Privados bajo otra denominación. Por otro lado, el Banco debe aprender a asumir una oposición en las Juntas de accionistas a sus criterios de gestión, administración y contabilidad. Las pretensiones de los accionistas, algunas de ellas compartidas por individuos de los Órganos de gobierno del Banco de España, respecto a valoraciones del Balance a precios de mercado en Deuda e inmuebles, en contra del vigente principio del precio de adquisición; mayores exigencias de información contable; el modo de aplicar el principio del devengo e incluso los propios modelos de Balances publicados, fueron temas candentes con un trasfondo contable. Estos temas, incluso llevaron a pensar en renunciar al mismo Gobernador, máximo responsable de la Institución, y cuyo nombramiento correspondía al Gobierno y no a los accionistas. Al hilo de temas contables también otros supusieron debates y réplicas por parte del Banco en defensa de su actuación, y conservación de su reputación. Parece que en los tiempos actuales muchos de los argumentos que pueden utilizarse en defensa de unos fundamentos contables y en contra de otros, están superados. Sin embargo, la conclusión es que las mismas razones que aquellos esgrimían no ha mucho tiempo se han vuelto a escuchar con motivo de la aceptación de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) en Europa. Unos 150 años después, de alguna manera, la cera sigue ardiendo en el candil de las controversias.

  • English

    This paper deals with the discussions on accounting criteria taken place at the Board of Directors of the Bank of Spain short after its establishment. Shareholders pretended that Public Debt and real property should appear on the Balance sheet at market price values and some members of the Board of Directors shared this opinion. This was against the accounting principle of purchase price, which was the generally accepted at that time. Another burning matter discussed was the convenience of a wider disclosure of financial issues. The way to implement an accrual basis accounting was also a discussion subject as well as even the model that the published Balance sheet had to adopt. These discussions were so harsh that even the Governor, that is, the highest responsible of the institution, began to think to resign, although his appointment was made by the Government and not by the shareholders. Another questions regarding accounting were also the object of bitter criticism that caused the corresponding retorts on the part of the Bank in defence of its actuation and reputation. It seems that nowadays many of the arguments used to defend some accounting principles or to reject others are overcome. Nevertheless, it has to be concluded that the same reasons put forward in those times have been recently heard on the occasion of the acceptance of International Accounting Standard (IAS) in Europe. About 150 years later, in some way, the wax continues burning in the oil-lamp of the controversies. In order to insert the subject matter within its context, the paper begins with an explanation of the background of the Bank of Spain's establishment in 1856. For this purpose, it departs from its predecessor, the Spanish Bank of San Fernando, which in its turn was successor of the Bank of San Carlos, founded in 1782. The banking changes began at that time as a consequence of a new normative framework. Its configuration constitutes the starting point of the current Spanish banking system. The economic environment was stimulated by legislation on several more favourable fronts, which facilitated the entry of foreign investments as an economic path to develop the country. Under the new order, the Bank of Spain did not enjoy the traditional supremacy of its predecessors and experienced the pressure from the competitors, i.e., the Credit Societies, which under this denomination were authentic private banks. On the other hand, the Bank had to learn to assume some opposition to their management, administration and accounting criteria in the shareholders' meetings. This opposition constitutes properly the subject of the paper as seen above.