El método generalizado de los momentos: Un survey

• Autores: Jorge V. Pérez Rodríguez
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 22, Nº. 64, 1994, págs. 399-414
• Idioma: español
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    Este artículo pretende realizar una síntesis de un método de estimación desarrollado por Hansen (1982), denominado Método Generalizado de los Momentos (MGM), el cual es útil en aquellos modelos definidos sobre economías dinámicas, cuya solución de equilibrio está representada por ecuaciones de Euler. Las estimaciones de los parámetros se obtienen minimizando la función criterio de las variables instrumentales.

    Una vez estimado los parámetros del modelo, este método permite construir un contraste basado en la función criterio que nos ayuda a valorar si el modelo económico planteado es aceptable empíricamente.

  • English

    The aim of this paper is present a sinopsis of a particular estimation method development by Hansen (1982), and called Generalized Moments Method (GMM), that is utilized into dynamic economic models which equilibrium solution is a Euler's equation. Parameter estimations are obtained minimizing a criterium function of instrumental variables. Once the parameters of the model has been estimated, this method allows to constructing a test based in this function that would be able assets if the economic model is rejected empirically.