Prosper Lamothe Fernández, Mariano Méndez Suárez
En el presente artículo valoraremos la inversión secuencial de las diversas etapas de una mina de cobre mediante el VAN esperado y Opciones Reales. Modelizaremos el precio del cobre con un modelo de reversión a la media con saltos y calcularemos el valor de la opción mediante el método binomial, ajustando las fases del proyecto por su probabilidad de ocurrencia. Como resultado obtendremos un valor con Opciones Reales más ajustado al autentico valor del proyecto teniendo en cuenta la flexibilidad operativa.
© 2001-2024 Fundación Dialnet · Todos los derechos reservados