Comentario al artículo "guía para la estimación de modelos Arch"

• Autores: Juan Luis Hoyo Bernat, Antonio S. Martín Arroyo
• Localización: Documento de trabajo: Serie Econometría, Nº. 10, 1993, págs. 1-34
• Idioma: español
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• Resumen

  • Es bien sabido que el Talón de Aquiles de la Economía Cuantitativa lo constituye la especificación inicial del modelo, que se supone reune las características esenciales del sistema que se estudia. A medida que se estiman modelos que involucran datos con gran contenido dinámico, la especificación de la parte sistemática se revela muy precaria. Nuestros comentarios se centrarán en un doble aspecto. De una parte, en métodos alternativos de estimación y, de otra, en la verificación mediante estadísticos derivados de estimadores máximo-verosimiles. Se propone el filtro de Kalman para obtener la función de verosimilitud que posteriormente puede maximizarse por los procedimientos habituales.