Árboles binomiales para la valoración de opciones sobre procesos derivados de la ecuación diferencial estocástica autónoma
- Autores: Freddy Marín Sánchez
- Localización: Ingeniería y ciencia, ISSN-e 1794-9165, Vol. 6, Nº. 12, 2010, págs. 145-170
- Idioma: español
- Títulos paralelos:
- Binomial tree for option valuation process derived from stochastic autonomous differential equation
- Árvore binomial de opçaao de avaliaçao processo derivado de equaçoes diferenciais estocásticas autónoma
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Resumen
En este trabajo se propone una recombinación en árboles binomiales multiplicativa generalizada para la ecuación autónoma, en términos de la condición inicial y del producto entre saltos no constantes hacia arriba y hacia abajo del proceso discretizado. Se presenta de manera formal una técnica para encontrar las probabilidades de transición dinámicas considerando los dos primeros momentos del proceso solución de la ecuación diferencial, los cuales incorporan el factor de crecimiento y la volatilidad en términos de los parámetros y del proceso subyacente a lo largo de su ramificaci´on. Se muestran algunos resultados numéricos experimentales de valoración de opciones Europeas para el proceso log-normal y para los procesos de reversión a la media con ruido aditivo y ruido proporcional para diferentes fechas de expiración.
