Resumen de Agglomeration and the location choice of foreign direct investment: new evidence from manufacturing FDI in Mexico
- español
Se estiman modelos de localización utilizando un modelo logit condicional para identificar las características regionales que influyeron en México para la elección del lugar hacia donde fluyó mayor IED en manufacturas en la segunda mitad de los 1990s, después de la creación del NAFTA. Los principales resultados son tres: 1) la demanda regional, los costos laborales, la calidad del trabajo, las economías de aglomeración y la distancia geográfica hasta la Ciudad de México y Estados Unidos son factores de localización importantes, 2) la decisión de localización de las empresas orientadas a la exportación no se ve afectada por la demanda regional y 3) se encontra evidencia de que las economías de aglomeración tienen una dimensión espacial
- English
In this paper, I estimate conditional logit location models to identify the regional characteristics that influenced the location choice of the large influx of manufacturing FDI into Mexico that occurred in the second half of the 1990s following the creation of NAFTA. The main findings of the analysis are three-fold. First, regional demand, labor costs, labor quality, agglomeration economies and regional distance to Mexico City and the US are all important location factors. Second, findings indicate that the location decision of export-oriented firms is not affected by regional demand. Third, I find evidence that agglom-eration economies have a spatial dimension.
