Árboles binomiales implícitos (IBT) y la valuación opciones financieras.: Un caso de aplicación

• Autores: Gastón Silverio Milanesi
• Localización: Análisis Financiero, ISSN 0210-2358, Nº 119, 2012, págs. 14-26
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Implied binomial trees (IBT) and the valuation of financial options. An application case
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• Resumen

  • Los Árboles Binomiales Implícitos permiten inferir, empleando precios de mercado, las probabilidades asociadas a los valores nodales finales proyectados del subyacente. Adiferencia del modelo binomial, esta propuesta incorpora momentos de orden superior (asimetría y curtosis). Tomando el caso de valuación de una opción financiera americana de compra sin dividendos, negociada en el mercado local y siguiendo el método de Rubinstein (1994) y Arnold, Crack y Schwartz (2004); se expone: a) los pasos necesarios para la construcción de la rejilla binomial implícita, b) comparan los resultados con el clásico modelo binomial, c) se presenta el método recursivo y coeficientes equivalentes ciertos variables.