Estimación de la utilidad en riesgo de una empresa de transmisión de energía eléctrica considerando variables económicas

• Autores: Santiago Medina Hurtado, Jorge Aníbal Restrepo Morales
• Localización: Cuadernos de economía ( Santafé de Bogotá ), ISSN 0121-4772, Vol. 32, Nº. 59, 2013, págs. 103-136
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Dialnet Métricas: 2 Citas
• Resumen

  • Este artículo presenta una aproximación metodológica para la cuantificación de posibles pérdidas económicas en una empresa de transmisión de energía, causadas por la volatilidad de las siguientes variables macroeconómicas: tasa representati- va del mercado (TRM), índices de precios al consumidor (IPC), índice de precios al productor (IPP), depósitos a término fijo (DTF) y la London Interbank Basic Operational Rate (Libor). La exposición se mide a partir del cálculo de la utilidad en riesgo (EaR), utilizando la distribución de probabilidad de las utilidades de la empresa. Las distribuciones de probabilidad y los procesos estocásticos identifi- cados para los factores de riesgo están integrados a las cuentas del estado de re- sultados que son afectadas; después, mediante Simulación Montecarlo, se pueden cuantificar los efectos de la volatilidad de cada factor sobre los estados financieros de la empresa, lo cual permite tomar decisiones administrativas o cubrimiento de riesgos.