Resumen de Factores determinantes de la elección del método contable en las fusiones de empresas

María Teresa Apellániz Gómez, Francisco Gabás Trigo, Paloma Apellániz Gómez

• español

  Para contabilizar las fusiones de empresas los dos métodos generalmente aceptados son el método de compra y el de unión de intereses. Sin embargo, este último sólo puede ser utilizado por aquellas fusiones que cumplen unas condiciones muy restrictivas. La investigación previa llevada a cabo en otros países sugiere que pueden obtenerse determinadas ventajas dependiendo de cuál sea el método utilizado, debido principalmente a que el método de unión de intereses conduce a cifras más altas de resultados. En nuestro país, hasta el momento, las empresas pueden contabilizar indistintamente las fusiones por el método de compra o por el de unión de intereses. En este trabajo, investigamos la elección de método contable en las fusiones de empresas, utilizando una muestra de 84 empresas que participaron en 30 procesos de fusión llevados a cabo entre 1991 y 1998. Los resultados, utilizando contrastes no paramétricos, indican que las variables que explican la elección de método contable son el tamaño, la rentabilidad y la estructura de los fondos propios, todas ellas de la empresa absorbente. Además, los resultados confirman la existencia de una relación positiva entre el fondo de comercio subyacente en la operación y el empleo del método de su unión de intereses, lo que sugiere que una de las principales razones de su utilización es evitar el posterior saneamiento del fondo de comercio

• English

  The purchase method and the pooling of interestest method area the two accepted accounting treatments for mergers. However, the poolings of interests method only can be used for mergers that meet certain restrictive conditions. Previous studies carried out in other countries suggest that certain benefits may derive fron the method used to account for mergers, because pooling, usually results in higher reported earnings. In Spain, until the moment, mergers can be accounted by the purchase method or the pooling of interest method. This paper investigates the choice of accounting method in a sample of 84 firms participating in 30 mergers which took place during the period 1991 to 1998. The results, using non-parametric tests, indicate that the purchase-pooling choice is infuenced by size, profitability and reserves relative to capital stock of the acquiring firm. The results also show a positive relationship between the size of the underlying goodwill contained in the target and the use of the pooling of interest method, suggesting that the primary reason to avoid the negative impac on reported earnings is the amortization of goowill