Resumen de EVALUACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS EN EL MERCADO ELÉCTRICO COLOMBIANO.

José A. Soto Mejía, Jairo Alberto Villegas Flórez, Julian Felipe Arias A.

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  Este artículo presenta los resultados de adaptar técnicas financieras al cálculo de un portafolio de inversiones en el mercado eléctrico. Al definir políticas de inversión a largo plazo se propone usar los caudales medios de los ríos en el país para pronosticar el precio de la energía eléctrica. Luego un modelo de programación cuadrática con restricciones lineales es aplicado para determinar la estructura óptima del portafolio de inversiones y calculado el denominado �Value at Risk (VaR)�, o valoración del riesgo del mismo. Finalmente se presentan algunas recomendaciones acerca de otras metodologías a analizar en posteriores estudios, para resolver este mismo problema.

• English

  This paper introduces known financial techniques to compute an efficient investment portfolio within the electrical stock market. To forecast the price of the electrical energy it is proposed to index the energy price by the monthly amount of caudals. A quadratic model with linear constraints is applied to determine the optimal structure of the investment portfolio. The Value at Risk (VaR) is also computed. Finally, the paper ends with some suggestions about others methodologies to be used in future works to approach the same problem.