La bolsa de valores de Lima, 1980 a 1990: un análisis de liquidez, rentabilidad y riesgo

• Autores: David Wong Cam
• Localización: Apuntes: Revista de Ciencias Sociales, ISSN-e 2223-1757, ISSN 0252-1865, Nº. 29, 1991 (Ejemplar dedicado a: Apuntes 29), págs. 67-87
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • The Lima Stock Exchange, 1980-1990: an analysis of liquidity, profitability and risk
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• Resumen
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    El presente artículo analiza el rendimiento de la Bolsa de Valores de Lima a través de 33 activos financieros, en el período 1980-1990, a la luz del modelo de Valorización de Activos. Se llega a las conclusiones de que pocos activos fueron líquidos, que no siempre fue atractivo invertir en bolsa, que el dólar fue uno de los mejores activos financieros; y que en toda carrera óptima se debió incluir un porcentaje de depósitos a plazo, aún cuando ofrecieron una tasa real negativa.

  • English

    This article analyzes Lima's Stock Exchange through 33 securities in the 1980-1990 periods, using the Capital Asset Pricing model. It arrives to the following conclusions: a few securities were liquid assets; not always stock exchange was an attractive alternative; the dollar was one of the best securities; and, all efficient portfolios included low risk deposits, even if these offered a negative real return.