A generalized least squares estimation method for Vector Moving Average Models.

• Autores: Rafael Flores de Frutos, Gregorio R. Serrano García
• Localización: Documentos de Trabajo (ICAE), ISSN-e 2341-2356, Nº. 11, 1996, págs. 1-9
• Idioma: inglés
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• Resumen
  • español

    Se propone un nuevo método lineal para la estimación de modelos VMA. Este método tiene como característica principal, la de considerar explicitamente la estructura estocástica de los errores de aproximación que se cometen al sustituir las innovaciones del VMA por residuos obtenidos a partir de la estimación de un VAR de orden elevado.

  • English

    A new GLS procedure for estimating VMA models is proposed. Its main feature is to consider explicitly the stochastic structure of the approximation errors arising when lagged VMA innovations are replaced with lagged residuals from a long VAR.