Resumen de Testing for nonlinearity in an artificial financial market: a general correlation integral based approach
Mariano Matilla García, María del Carmen García Llamas, Laura Rodríguez Fernández
- español
En este trabajo se aborda la cuestión de si el concepto original de integral de correlación, que es revisado en el trabajo, puede mejorar las conclusiones y resultados obtenidos por estadísticos de contraste fundados en dicho concepto al analizar realizaciones obtenidas a partir de un mercado financiero artificial. En este trabajo se aplica una versión generalizada del BDS a los datos financieros dados por Lux y Marchesi. Como estas series han sido motivo de estudio en otros trabajos relevantes y con otras técnicas, se ofrece una comparación entre nuestras herramientas y las de otros.
- English
This article address the question of whether recent work on testing for non-linearity on realizations from an artificial market can improve by revisiting the original concept of correlation integral upon which several tests are based. A generalized version of BDS test is applied to Lux and Marchesi's financial data set. Results among alternative tests are compared.
