Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos

Duarte Duarte, Juan Benjamín ^[1] ; Sierra Suárez, Katherine Julieth ^[1] ; Rueda Ortiz, Víctor Alfonso ^[1]
1. [1] Universidad Industrial de Santander
  
  Universidad Industrial de Santander
  
  Colombia
Localización: Revista Finanzas y Política Económica, ISSN-e 2248-6046, Vol. 7, Nº. 2, 2015, págs. 341-357
Idioma: español
Enlaces
- Texto completo (pdf)

Resumen
- Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo.