Estimación y Proyección de la Calidad de la Cartera de Crédito utilizando Variables Macroeconómicas: Un estudio para Venezuela

• Vera, Leonardo ^[1] ; Costa, Irene ^[2]
  1. [1] Universidad Central de Venezuela

     Universidad Central de Venezuela

     Venezuela

     
  2. [2] Gerencia de Planificación Estratégica, Banco Mercantil
• Localización: Revista de economía y estadística, ISSN 0034-8066, Vol. 45, Nº. 2, 2007, págs. 29-52
• Idioma: español
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• Resumen

  • Este estudio se propone estimar econométricamente el impacto de los componentes sistémicos de ciertos agregados macroeconómicos sobre el grado de morosidad de la cartera de crédito del sistema bancario en Venezuela. Con sustentación en la teoría, las estimaciones usan series trimestrales que van desde el cuarto trimestre de 1992 hasta el cuarto trimestrede 2004, y el modelo estimado ulteriormente se usa para predecir la evolución de corto plazo de calidad de la cartera. Dos versiones dinámicas usando un modelo ADL muestran buenos resultados en términos de los errores de proyección de la variable ajustada dentro de la muestra (insample), de los errores que derivan de una proyección ex-post y de la proyección condicionada para los cuatro trimestres de 2005.Palabras Clave: Calidad de Cartera, Crédito, Provisiones, SistemaBancario, Venezuela.Clasificación JEL: G21, G28. AbstractThis study presents an econometric estimation of the impact of severalmacroeconomic aggregates on the level of non-performing loans in theVenezuelan banking system. The data set consist of quarterly time seriesthat go from the last quarter of year 1994 to the last quarter of year 2004.Based on relevant economic theory, the estimated model is used to predictthe short-run evolution of credit quality. Though the estimation only dealswith the systemic components that affects credit quality, two dynamic versionsof an ADL model show good results in terms of the errors of an insampleforecast, and in terms of the errors that derive from an out of sample(or ex-ante) forecast and from a conditional forecast for the four quartersof 2005.Key Words: Credit Quality, Credit, Provisions, Banking System, VenezuelaJEL Classification: G21, G28.