Público y privado en la supervisión, inspección y sanción del sistema de poscontratación

• Autores: María Amparo Salvador Armendáriz
• Localización: La reforma del sistema de poscontratación en los mercados de valores / Aurora Martínez Flórez (dir.), Francisco José Garcimartín Alférez (dir.), Andrés Juan Recalde Castells (dir.), 2017, ISBN 978-84-9152-774-9, págs. 1025-1074
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    La nueva regulación de la poscontratación de valores en España implica la asunción por los operadores de la poscontratación - depositarios centrales de valores y entidades de contrapartida central - de un conjunto de funciones y tareas de indudable interés público. Este estudio analiza el reparto de papeles entre CNMV, los DCV y las ECC en el ejercicio concreto de la tarea de inspección, supervisión y sanción de la actividad de poscontratación.

  • English

    The new Spanish legal framwork for recording, clearing and settlement in securities markets entails the assumption by post-trade market infrastructures - central securities depositories and central counterparts - of a set of functions and tasks having an undoubted public interest. This study analyzes the distribution of roles between the National Securities Market Commission, CDs and CCPs regarding the inspection, supervision and the imposition of penalties in the field of post-trade activities.