Evaluación de proyectos de inversión para pequeñas y medianas empresas con una estrategia de proyección financiera

• Castro-Borunda, Zenia Isabel ^[1]
  1. [1] Tecnológico Nacional de México

     Tecnológico Nacional de México

     México

     
• Localización: Ra Ximhai: revista científica de sociedad, cultura y desarrollo sostenible, ISSN-e 1665-0441, Vol. 13, Nº. Extra 3, 2017, págs. 15-40
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Project investment evaluation for small business with a financial projection strategy
• Enlaces
  • Texto completo
• Resumen
  • español

    El objetivo de esta investigación fue conocer la viabilidad en la evaluación de proyectos de inversión, utilizando una estrategia de simulación de proyección financiera, en el que se le incorporan datos primarios cuantitativos para pasar por el proceso de evaluación y poder extraer indicadores financieros para la toma de decisiones y poder emitir un dictamen, mismo que sirve para la obtención de un crédito;

    la presente investigación se aplicó a los estudiantes del Tecnológico Nacional de México (TecNM), específicamente en el Instituto Tecnológico de Los Mochis (ITLM), en Los Mochis, Sinaloa en la materia de Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión de la Carrera de Licenciatura en Administración.

    Para tal efecto es importante retroalimentar que en la actualidad cualquier empresa que requiera utilizar una fuente de financiamiento bancaria y no bancaria requiere de un proyecto de inversión; de ahí la importancia de este tema, por su pertinencia y oportunidad; las instituciones crediticias exigen formalidad y presentación de dicho proyecto para que sea factible la obtención de un crédito, combinado con lo innovador o importante de la idea del negocio; esto resulta un binomio altamente positivo, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas (PyMES) participen en la obtención de una fuente de financiamiento para su negocio; las empresas podrán estar en la etapa de crecimiento o en la etapa de madurez según sea el caso; pero las necesidades serán las mismas:

    requieren flujo de efectivo para subsanar alguna necesidad específica y sólo podrá ser posible mediante la obtención de un crédito bancario o de una Institución de gobierno, tal como el Fideicomiso de Riesgo Compartido (FIRCO), Fideicomiso Instituido en Relación a la Agricultura (FIRA), Secretaría de Economía, Secretaría de Agricultura y Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA), entre otras; dichas instituciones orientan en sus variados programas a estas empresas en vías de consolidación o crecimiento, pero exigen que para que su participación sea tomada en cuenta elaboren y evalúen un de inversión para conocer su viabilidad.

  • English

    The objective of this research was to know the viability of project investment evaluation using a simulation strategy for financial projection, which incorporates quantitative primary data to go through the evaluation process and extract financial indicators for decision making and give an opinion which serves for obtaining a credit; the recent investigation was applied to students of Mexico National Technological Institue (TecNM), specifically at the campus (ITLM), in Los Mochis, Sinaloa in the course of Formulation and Evaluation of Investment Projects which belongs to the bachelor’s Degree in Business Administration.

    For this effect it’s important to give feedback that at present any company that needs to use a bank and not bank source of financing requires an investment project; this is the importance of this topic, for its relevance and opportunity;

    the loan institutions demand formality and presentation in the project for obtaining a credit, combined with the innovative or important of the business idea, this turns out to be a highly positive binomial, allowing that the small and medium enterprises (SMEs) participate for getting a financial source for their business; depending the case, the companies could be in the stage of growth or in the stage of maturity, but the needs will be the same: they require cash flow to correct some specific needs and it only will be able by obtaining a credit from a bank or a government institution, such as the “Fideicomiso de Riesgo Compratido FIRCO” (Shared Risk Trust), “Fideicomiso instituido en Relación a la Agricultura FIRA” (Institutional Trust Regarding Agriculture), “Secretaría de Economía SE” (Ministry of Economy), “Secretaría de Agricultura y Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación SAGARPA” (Ministry of Agriculture and Livestock, Rural Development, Fishing and Feeding), among others; these institutions guide in their varied programs to these companies in the process of consolidation or growth, but they require that their participation can be taken to develop and evaluate an investment to know their viability.