Intervalos de predicción en modelos ARCH-M

• Autores: Jesús Ángel Miguel Álvarez, M. Pilar Olave Rubio
• Localización: Cuadernos aragoneses de economía, ISSN 0211-0865, ISSN-e 2603-929X, Vol. 5, Nº 1, 1995, págs. 195-206
• Idioma: español
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• Resumen

  • La bondad de las predicciones en modelos ARCH-M es un punto que no ha sido tratado, por lo menos de forma exhaustiva, en los trabajos que utilizan esta metodología. Sin embargo, uno de los objetivos del análisis estadístico aplicado es la predicción. Este artículo tiene dos objetivos fundamentales: por una parte, se calculan los primeros momentos teóricos de la distribución del error de predicción para la media de un modelo ARCH-M; por otra, se demuestra que en este tipo de modelos el conjunto de información elegido es determinante en la estimación de los intervalos de predicción a varios pasos. Finalmente se estudia el comportamiento de los intervalos de predicción para la prima de riesgo en el mercado de valores español, en el período 1981-90.