Una estrategia bayesiana de selección de modelos Arma (p,q)-Garch (r,s): Aplicación al tipo de cambio

• Autores: Laura Muñoz Garatachea
• Localización: Cuadernos aragoneses de economía, ISSN 0211-0865, ISSN-e 2603-929X, Vol. 8, Nº 2, 1998, págs. 561-574
• Idioma: español
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• Resumen

  • El trabajo propone un nuevo procedimiento para la determinación del orden de los modelos ARMA(p,q)-GARCH(r,s) basado en la utilización de la filosofía bayesiana como estrategia de selección y de la ventana de Occam como estrategia de búsqueda. El enfoque propuesto, en el que se aproximan los intervalos predictivos a posteriori mediante el muestreo por composición, es aplicado al mercado cambiario y comparado con otros procedimientos de fijación del orden seguidos recientemente en la literatura