Aproximación al nuevo escenario regulatorio del mercado de carteras de créditos (1)

• Autores: Borja Marqués Triay, Álvaro del Caño Durán
• Localización: Revista de derecho del mercado de valores, ISSN 1888-4113, Nº. 24, 2019
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    La crisis económica de 2008 determinó el surgimiento de un nivel insólito de créditos dudosos en el marco del mercado español y, en general, en la Eurozona. A efectos de contrarrestar este problema, las instituciones de la Unión Europea han venido aprobando instrumentos para que las entidades de crédito se desprendan de esos activos tóxicos con el propósito de sanear sus balances. Estas operaciones se han llevado a cabo mayoritariamente a través de la figura de la compraventa de carteras de créditos. Sin perjuicio de los años transcurridos desde el surgimiento de la crisis, la existencia de créditos dudosos en los balances de las entidades de crédito sigue estando a la orden del día, si bien se ha experimentado una reducción de su incidencia en los últimos dos años. Por ello, en los últimos tiempos se ha aprobado por parte de las autoridades correspondientes una batería de medidas que sigue incentivando la transmisión de esas posiciones, incluyendo una creciente regulación en la gestión de esos créditos dudosos y un cambio en su enfoque contable. El objeto de este trabajo es realizar una breve aproximación a este nuevo escenario regulatorio y estudiar su impacto en el mercado.

  • English

    The economic crisis of 2008 determined the emergence of an unusual level of non-performing loans within the framework of the Spanish market and, in general, in the Eurozone. In order to counteract this problem, the institutions of the European Union have been approving instruments for credit institutions to shed these toxic assets in order to clean up their balance sheets. These transactions have been carried out mainly through the sale and purchase of non-performing loans portfolios. Notwithstanding the years that have elapsed since the crisis began, the existence of non-performing loans in the balance sheets of credit institutions continues to be the order of the day, although there has been a reduction in its incidence in the last two years. Therefore, in recent times the relevant authorities have approved a series of measures to strengthen the need to divest these positions. Such measures include an increasing regulation in the management of these non-performing loans and a change in its accounting approach. The purpose of this paper is to make a brief approach to this new regulatory scenario and study its impact on the market.