Un estudio dinámico de la duración efectiva en el mercado español

• Autores: Francisco Escribano Sotos
• Localización: Revista europea de dirección y economía de la empresa, ISSN 1019-6838, Vol. 12, Nº 4, 2003, págs. 7-17
• Idioma: español
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• Resumen

  • El objetivo del trabajo es investigar la sensibilidad del precio de los bonos no emitidos por el Estado frente a las variaciones de los tipos de interés y contrastar si esa sensibilidad es inferior o no a la que tienen los títulos de Deuda Pú-blica en el mercado español. Para ello se analiza la sensibilidad de los precios arriesgados ante variaciones de los tipos de interés a través de la duración efectiva. Este trabajo aplica técnicas basadas en la no estacionariedad de las series a un ámbito hasta el momento no estudiado en nuestro país, como es la relación entre activos sujetos a distintos niveles de riesgo de insolvencia