Meta-analysis on American presidential election - 2016 and American stock market

• Farhan Ahmed ^[1] ; Salman Bahoo ^[2] ; Sohail Aslam ^[2] ; Muhammad Asif Qureshi ^[3]
  1. [1] NED University of Engineering and Technology

     NED University of Engineering and Technology

     Pakistán

     
  2. [2] Islamia University of Bahawalpur

     Islamia University of Bahawalpur

     Pakistán

     
  3. [3] Faculty of Business Administration & Social Science, MAJU KARACHI, PAKISTAN

  Mostrar afiliaciones +
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 38, Nº 1, 2020 (Ejemplar dedicado a: Challenges in the construction of composite indicators)
• Idioma: inglés
• Enlaces
  • Texto completo
• Resumen
  • español

    Este documento tiene como objetivo analizar la hipótesis eficiente del mercado de valores en respuesta a las elecciones presidenciales estadounidenses, 2016. El metanálisis se realizó combinando el análisis de contenido y la metodología de estudio de eventos. Los principales periódicos, canales de noticias, encuestas públicas, literatura y cinco índices importantes como Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Stock Market Composit Indexe (NASDAQ-COMP), Standard & Poor's 500 Index (SPX-500), New York Stock El índice compuesto de intercambio (NYSE-COMP) y otros índices estadounidenses-Russell 2000 (RUT-2000) se examinan críticamente y se analizan empíricamente. Los hallazgos del análisis de contenido reflejan que la asombrosa victoria de Trump del Partido Republicano funcionó como un shock para el mercado de valores estadounidense. Según el estudio del evento, los hallazgos confirmaron que todos los índices principales reflejaban una disminución al ganar a Trump y perder a la Sra. Clinton de los demócratas. Los resultados se respaldan empírica y prácticamente a través del evento político como BREXIT que resultó en un shock en el índice bursátil mundial y una pérdida de $ 2 billones.

  • English

    This paper aims to analyze the efficient stock market hypothesis as responsive to American Presidential Election, 2016. The meta-analysis has been done combining content analysis and event study methodology. The all major newspapers, news channels, public polls, literature and five important indices as Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Stock Market Composit Indexe (NASDAQ-COMP), Standard & Poor's 500 Index (SPX-500), New York Stock Exchange Composite Index (NYSE-COMP) and Other U.S Indexes-Russell 2000 (RUT-2000) are critically examined and empirically analyzed. The findings from content analysis reflect that stunned winning of Mr Trump from Republican Party worked as shock for American stock market. From event study, findings confirmed that all the major indices reflected a decline on winning of Trump and losing of Ms. Clinton from Democratic. The results are supported empirically and practically through the political event like BREXIT that resulted in shock to Global stock index and loss of $2 Trillion.