Optimización fiscal en las transmisiones lucrativas: análisis metodológico

• Félix Domínguez Barrero ^[1]
  1. [1] Universidad de Zaragoza
• Localización: Notas técnicas: [continuación de Documentos de Trabajo FUNCAS], ISSN-e 1988-8767, Nº. 297, 2006
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto completo
• Resumen

  • El presente trabajo recoge una metodología para la determinación de la estrategia óptima en la transmisión del patrimonio entre generaciones, mediante transmisiones gratuitas, combinando herencia y donación. Para ello, se elabora un modelo simplificado, en el que se definen una función objetivo y una serie de restricciones, tributarias y financieras.

    Con dicho modelo, y distinguiendo una serie de casos, se llega a conclusiones interesantes, para conseguir maximizar la riqueza del heredero obtenida a partir del capital recibido del transmitente.

    En algunos casos se observa que, cuando el coste marginal de la donación es igual al coste marginal de la herencia, el conjunto de combinaciones óptimas, para un capital dado, es múltiple. En tal caso, nuestro trabajo consiste el delimitar el conjunto de combinaciones óptimas, y como varían tal conjunto cuando varía algunas de las variables del modelo.

    En otros casos, cuando el coste marginal de la donación y la herencia difieren, sólo existe una combinación óptima para cada capital transmitido. En tal caso, nuestro trabajo ha consistido en determinar las condiciones de óptimo, las características de la senda de expansión de combinaciones óptimas, y las variaciones de dicha senda de expansión al modificarse las variables del modelo.

    Aunque hemos tratado de simplificar el modelo, no hemos eludido la incidencia de la tributación de las ganancias patrimoniales en el IRPF y de los coeficientes multiplicadores de la cuota en el Impuesto sobre Sucesiones