Resumen de Percepción de riesgo sobre activos financieros y depreciación del tipo de cambio
- español
Cuando la percepción de riesgo sobre los activos financieros en moneda local es elevada, ésta puede superar la diferencia entre la tasa de interés en moneda local y la tasa pagada sobre los depósitos en moneda extranjera. El riesgo local es acompañado por aumentos en las expectativas de riesgo país en los mercados financieros. Ambas variables influyen sobre en la depreciación del tipo de cambio. Las pruebas empíricas realizadas, mediante la estimación de vectores autorregresivos (VAR), muestran que los cambios en el riesgo país anteceden a los cambios en los niveles de riesgo local en lo concerniente a la depreciación del tipo de cambio.
- English
rate between the Dominican Peso (DOP) and the Dollar of the United Sates (USD). Higher risk perceptions on the local currency appear associated with higher interest rate paid on local currency denominated deposits than interest paid on USD denominated deposits. A non-restricted VAR has been estimated to show that changes in country risk perception precede the local risk perception on financial assets denominated in DOP, regarding their influence on exchange rate depreciation.
