The associations of board of directors’ characteristics with modified audit opinion

• WADDAH KAMAL HASSAN OMER ^[1] ; KHALED SALMEN ALJAAIDI ^[1] ; MOHD ATEF MD YUSOF ^[1] ; MOHAMAD HISYAM SELAMAT ^[2]
  1. [1] Northern University of Malaysia

     Northern University of Malaysia

     Malasia

     
  2. [2] Brunel University London

     Brunel University London

     Hillingdon, Reino Unido

     
• Localización: AD-minister, ISSN 1692-0279, ISSN 1692-0279, Nº. 37, 2020, págs. 5-34
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Las características de las asociaciones de la junta directiva con la opinión de auditoría modificada
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• Resumen
  • español

    El objetivo de este estudio es investigar la asociación entre las características de la junta directiva y la probabilidad de que una compañía reciba una opinión de auditoría modificada (como una medida de la calidad de la información financiera externa de las compañías) en Malasia. Para probar nuestras hipótesis, utilizamos el análisis de regresión logística transversal agrupado para 136 observaciones de años firmes enumeradas en Bursa Malasia durante el período 2009-2011. La evidencia que descubrimos es consistente con las hipótesis de que las empresas con gran tamaño de junta y mayor capacidad financiera La experiencia de la junta directiva es menos posible para recibir una opinión de auditoría modificada. La evidencia ofrecida por este estudio refuerza las reglas de listado del Código de Gobierno Corporativo de Malasia y los requisitos de la Guía de Gobierno Corporativo de Bursa Malasia, que considera la importancia de la junta directiva como un aspecto de buen gobierno corporativo para su crítico papel en el proceso de información financiera de Malasia.

  • English

    The aim of this study is to investigate the association between the characteristics of the board of directors and the likelihood that a company receives a modified audit opinion (as a measure of the quality of companies external financial reporting) in Malaysia. To test our hypotheses, we use the pooled cross-sectional logistic regression analysis for 136 firm-year observations listed on Bursa Malaysia over the period 2009-2011.The evidence we uncover is consistent with the hypotheses that companies with large board size and greater financial expertise of the board of directors are less possible to receive a modified audit opinion. The evidence offers by this study reinforces the listing rules of the Malaysian-Corporate-Governance Code and the requirements of the Bursa Malaysia Corporate-Governance-Guide, which consider the significance of the board of directors as an aspect of good corporate governance to its critical role in the Malaysian financial reporting process.