Un modelo de predicciones diarias para contratos de futuros del azúcar

• Autores: Julio César Alonso Cifuentes, Andrés M. Arcila
• Localización: Economía & Región, ISSN-e 2539-2093, Vol. 6, Nº. 2, 2012 (Ejemplar dedicado a: Economía & Región), págs. 33-51
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • A Model of Daily Predictions for Sugar Futures Contracts
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    El objetivo de este trabajo es estimar el mejor modelo que permita pronosticar los precios internacionales del azúcar en los mercados de Nueva York y Londres. Para ello, se busca alguna relación de largo plazo entre la cotización diaria del WTI y los precios del azúcar en esos dos mercados. Se concluye que no existe cointegración entre estas series, lo que indica la no existencia de dicha relación en el largo plazo. Para identificar la relación en el corto plazo se estimó un VAR diferenciando las series. Se encontró que un modelo ARIMA univariado es el mejor para predecir el precio internacional del azúcar.

  • English

    Using monthly data we estimate the best linear model to predict international sugar prices in the New York and London markets. Although we try to use the WTI price and the relationship between the two prices, we found no cointegration between daily wti prices and sugar prices. To identify the short-run relationship between the three series, a VAR model was estimated for the first difference of the series. Our results show that a univariate ARIMA model predicts best the sugar prices in New York and London.