Research on the Impact of Heterogeneous Leverage Regulation on the Risks of China’s Commercial Banks

• Wei, Zou ^[1] ; Tao, Liu ^[1]
  1. [1] Xiangtan University

     Xiangtan University

     China

     
• Localización: Sinología hispánica, ISSN-e 2531-2219, ISSN 2444-832X, Nº. 11, 2020, págs. 157-174
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Investigación sobre el impacto del apalancamiento heterogéneo. Reglamento sobre los riesgos de los bancos comerciales de China
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• Resumen
  • español

    Con una muestra de 75 bancos comerciales en China, desde 2008 a 2017, este artículo utiliza cuatro métodos, como son: estimación mixta, efecto fijo, estimación del momento diferencial y estimación del momento del sistema. Se examina el impacto de la regulación del coeficiente de apalancamiento sobre los riesgos de los bancos comerciales y la influencia de la heterogeneidad de los bancos comerciales en la eficacia regulatoria. Descubrimos que, en primer lugar, la supervisión del coeficiente de apalancamiento reduce eficazmente los riesgos de los bancos comerciales chinos;

    en segundo lugar, la heterogeneidad de los bancos comerciales chinos generará diferencias en los efectos regulatorios. Para los bancos que están listados con niveles de capital más bajos y tienen una preferencia de riesgo más alta, la regulación del coeficiente de apalancamiento tiene un efecto inhibitorio más fuerte sobre los riesgos bancarios. Sobre esta base, se recomienda que los reguladores implementen medidas de supervisión diferenciadas para los bancos comerciales con diferentes niveles de capital y referencia de riesgo, a la vez que se fortalezca la supervisión de apalancamiento.

  • English

    Based on the panel data of 75 commercial banks in China from 2008 to 2017, this paperuses four methods: mixed estimation, fixed effect, differential moment estimation and system momentestimation, to examine the impact of leverage ratio regulation on commercial bank risks and theinfluence of heterogeneity of commercial banks on regulatory effectiveness. We found that, first, thesupervision of leverage ratio effectively reduces the risks of Chinese commercial banks; second, theheterogeneity of Chinese commercial banks will lead to differences in regulatory effects. For banksthat are listed with lower capital levels and have higher risk preference, leverage ratio regulationhas a stronger inhibitory effect on bank risks. On this basis, it is recommended that the regulatorsimplement differentiated supervisory measures for commercial banks with different capital levels andrisk reference while strengthening supervision of leverage.