Spreads de los bonos corporativos en la industria del retail chileno

• Gutiérrez Urzúa, Mauricio ^[1] ; Yáñez Carreño, Isabel ^[1] ; Paillan Peña, Robert ^[1]
  1. [1] Universidad del Bío Bío, Chile
• Localización: Cuadernos Latinoamericanos de Administración, ISSN-e 2248-6011, ISSN 1900-5016, Vol. 10, Nº. 18, 2014
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto completo
• Resumen

  • Artículo de investigaciónEl presente trabajo comprende un análisis empírico sobre la estimación e interpretación de las variables que afectan la determinación del spread en la emisión de deuda mediante bonos corporativos de las empresas del sector retail chileno. Para el desarrollo de esta investigación se cuenta principalmente con información pública disponible, Podemos destacar que la variable determinante del spread en esta investigación es el rendimiento de los activos, mostrando un signo negativo, consistente con la teoría de la jerarquía Myers y Majluf (1984) Esto significa que la mayor rentabilidad influye negativamente en la determinación del spread, porque la empresa tendría menor riesgo de caer en default.