Inestabilidad paramétrica de los precios: un análisis empírico

• Autores: Rodrigo Peruga Urrea, Amalia Morales Zumaquero
• Localización: Cuadernos de Ciencias Económicas y Empresariales, ISSN 0211-4356, Nº 36, 1999, págs. 39-79
• Idioma: español
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• Resumen

  • El principal objetivo de este trabajo es analizar el comportamiento estocástico de un conjunto de precios sectoriales internacionales, de precios relativos intranacionales y de precios relativos internacionales, permitiendo la posibilidad de cambios estructurales. Para ello, se emplea la metodología basada en el procedimiento general de contrastación secuencial de raíces unitarias aportado recientemente por Fernández y Peruga (1997). Junto a este procedimiento, se emplean cuatro estadísticos secuenciales capaces de detectar cambios estructurales en el orden de integración de las series. Los resultados obtenidos muestran que la evidencia de cambios estructurales es bastante elevada. Estos resultados entran en contradicción con los obtenidos en estudios anteriores (que no tienen en cuenta la presencia de cambios estructurales). Además, esta evidencia favorable a la inestabilidad de los precios condiciona cualquier análisis econométrico posterior que tenga a los mismos como variable de estudio