Resumen de La sonrisa de la volatilidad en los mercados de opciones
En este trabajo se ponen de manifiesto los principales problemas que en la práctica se presentan al emplear la conocida fórmula de Black-Scholes para calcular los precios de las opciones. En concreto se describe la anomalía conocida como sonrisa de volatilidad (relación empírica que se observa entre la volatilidad implícita y el precio de ejercicio) y se apuntan las posibles causas de la misma así como las distintas formas que se han propuesto para incorporar este efecto en las fórmulas de valoración de opciones.
