Resumen de The Determinants of Net Interest Margin: An Empirical Study of Indonesia Category-IV Banks for the Period of 2014-2017

Chandra Setiawan, Ni Made Maylananda Maharani Wisna

• español

  El Margen de Interés Neto (NIM) de los bancos es un indicador clave de cómo los bancos desempeñan su función de intermediación y es necesario para la estabilidad del sistema financiero. El margen de interés neto está influido por factores internos y externos. Este estudio tiene como objetivo analizar estos determinantes internos y externos del MNI para los bancos de categoría IV de Indonesia en el período de 2014 a 2017. Los determinantes internos utilizados como variables independientes son la relación entre préstamos y depósitos (LDR), la relación de eficiencia operativa (OER) y la relación de adecuación del capital (CAR). Mientras tanto, los determinantes externos utilizados como variables independientes son la volatilidad de los tipos de interés y la inflación. Este estudio utiliza cuatro bancos indonesios de categoría IV que fueron elegidos mediante una metodología de muestreo intencional basada en criterios establecidos con un horizonte temporal trimestral. Estos cuatro bancos comerciales son los que figuran en la "categoría IV" o BUKU 4 durante el período de estudio. El enfoque estadístico utilizado es el modelo de efectos fijos de mínimos cuadrados del panel. Este estudio revela que la relación entre préstamos y depósitos (LDR), la relación de eficiencia operativa (OER) y la inflación tienen una influencia positiva y significativa en el NIM. Por el contrario, el Ratio de Adecuación del Capital (RAC) muestra una influencia significativa negativa, mientras que la volatilidad de los tipos de interés contribuye de forma insignificante al MNE. Los resultados generales subrayan que la contribución de los factores internos influye de forma significativa en el valor del MNE

• English

  Bank’s Net Interest Margin (NIM) is a key indicator on how bank performs its intermediary function and necessary for the financial system stability. NIM is influenced by both internal and external determinants. This study aims to analyze these internal and external determinants of NIM for Indonesia’s Category-IV banks in the period of 2014 to 2017. The internal determinants used as independent variables are Loan to Deposit Ratio (LDR), Operating Efficiency Ratio (OER), and Capital Adequacy Ratio (CAR). Meanwhile, the external determinants used as independent variables are Interest Rate volatility and Inflation. This study uses four Indonesia’s Category-IV banks which were chosen by purposive sampling methodology based on criteria set with quarterly time horizon. These 4 commercial banks are those listed as ‘Category-IV’ or BUKU 4 during the study’s time frame. The statistical approach being used is panel least square fixed effect model. This study reveals that Loan to Deposit Ratio (LDR), Operating Efficiency Ratio (OER), and Inflation have positive significant influence toward NIM. In contrast, Capital Adequacy Ratio (CAR) shows negative significant influence, while Interest Rate volatility contributes insignificantly to NIM. The overall findings underlined that contribution of internal factors are consistent in influencing the value of NIM in a significant way.