Umbral de volatilidad del mercado bursátil y su interrelación con la divisa

Pedro V. Piffauta ^[2] ; Damià Rey Miró ^[1]
1. [1] Universitat de Barcelona
  
  Universitat de Barcelona
  
  Barcelona, España
2. [2] U. Columbia
Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 44, Nº. 125 (May-August), 2021, págs. 9-19
Idioma: español
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Resumen
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  La evidencia de globalización financiera, además del rápido y uniforme contagio entre los diferentes mercados financieros internacionales, ha quedado al descubierto una vez desencadenada la crisis financiera de 2007, así como la crisis de deuda soberana de 2010 y más recientemente el Brexit. A pesar de ello, la volatilidad en el período posterior a la crisis ha sido baja en términos históricos. En este estudio, se realiza una estimación de los umbrales de volatilidad para cada uno de los principales índices con el fin de determinar los posibles grados de contagio, así como el grado de interrelación y de volatilidad entre los mercados financieros y sus respectivas monedas.
- English
  The evidence of financial globalization, in addition to the rapid and uniform contagion between the different international financial markets, has been exposed once the financial crisis of 2007 was triggered, as well as the sovereign debt crisis of 2010 and more recently Brexit. Despite this, volatility in the post-crisis period has been historically low. In this study, an estimate is made of the volatility thresholds for each of the main indices in order to determine the possible degrees of contagion, as well as the degree of interrelation and volatility between financial markets and their respective currencies.