Resumen de Revisiones en el ciclo económico con Circulant SSA

Juan Bógalo Román, Pilar Poncela Blanco, Eva Senra Díaz

• español

  El Análisis Espectral Singular, SSA, es una potente técnica no paramétrica para extracción de señales en series temporales. La versión Circulant destaca por sus buenas propiedades de separabilidad de las componentes estimadas, tanto con las series temporales estacionarias como no estacionarias, En este trabajo se analiza la influencia del tamaño de la ventana en las revisiones de la estimación del ciclo, toman- do como estimador la primera diferencia de la componente de ciclo-tendencia, El análisis se realiza con series reales como los IPI de Francia y USA donde se comparan las revisiones que produce Circulant SSA con las obtenidas por un procedimiento para- métrico basado en modelos ARIMA como es Tramo-Seats. Se observa que Circulant SSA produce revisiones de menor cuantía.

• English

  Singular Spectrum Analysis, SSA, is a powerful non-parametric technique of signal extraction in time series. The Circulant version stands out for its good separability properties of the estimated components, both with stationary and non-stationary time series. In this paper we analyze the effect of the size of the window on the revisions of the estimated business cycle using as estimator the first difference of the trend-cycle. The analysis is performed with real series such as the IPI of France and USA where the revisions produced by Circulant SSA are compared with those obtained by a parametric procedure based on ARIMA models, such as Tramo-Seats. It is noted that Circulant SSA produces smaller revisions.