Un juego de inversión con información completa e incompleta aplicado al mercado eléctrico

• Claudia María García Mazo ; Luis Francisco Ramírez Díaz ; Bernardo Antonio Monsalve Lozano ^[1]
  1. [1] Politécnico Colombiano Jaime Isaza Cadavid, Colombia
• Localización: Contaduría y administración, ISSN 0186-1042, ISSN-e 2448-8410, Vol. 67, Nº. 2, 2022
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • An investment game with complete and incomplete information applied to the power market
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• Resumen
  • español

    This paper aims to present two investment games with complete and incomplete information in three stages that allow identifying equilibria games of the players in the oligopoly market. The restructuring of the power market brought with it new competitors' appearance to become a sector with high risk and uncertainty due to demand, electricity, oil price volatility, competence between firms, among others, thus making it difficult to make decisions regarding investment in electricity generation. This proposal applies the games theory methodology that helps making-decisions in an imperfect competence market. This study shows that when the firms have enough information, the best option for the incumbent and potential entrants firms is to invest. When the information is asymmetric, the best option for Entrants Potential firm is to invest.

  • español

    El propósito de este trabajo es presentar dos juegos de inversión, con información completa e imperfecta en tres etapas, que permita la identificación del equilibrio de los jugadores en un mercado oligopólico. La reestructuración del mercado de energía trajo consigo la aparición de nuevos competidores convirtiendo al sector en un escenario con alto riego e incertidumbre, como consecuencia de la volatilidad de la demanda, competencia entre agentes, los precios de la electricidad y de los combustibles, dificultando de esta forma la toma de decisiones en relación con la inversión en la generación de la electricidad. Esta propuesta aplica como metodología la teoría de juegos que ayuda a la toma de decisiones en una estrategia de competencia imperfecta. Se concluye que cuando hay suficiente información tanto para el titular como el potencial entrante, la mejor opción es invertir, pero cuando la información es asimétrica, la mejor opción para el Potencial Entrante es invertir.