Estructura temporal de los tipos de interés: teoría y evidencia empírica

• Autores: María Dolores Robles Fernández, Pilar Abad Romero
• Localización: RAE: Revista Asturiana de Economía, ISSN 1134-8291, Nº. 27, 2003, págs. 7-47
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Dialnet Métricas: 4 Citas
• Resumen

  • Este trabajo revisa la literatura teórica y empírica sobre la estructura temporal de los tipos de interés (ETTI). Clasificamos los modelos teóricos en macroeconómicos, interesados en determinar la relación entre las variables de la economía y la ETTI, y financieros, que parten de la valoración por arbitraje en tiempo contínuo. La literatura empírica se centra en contrastar la Hipótesis de las Expectativas (HE), y en analizar las primas por plazos. Los primeros generalmente rechazan algunas implicaciones de la HE, lo cual indica la existencia de primas variables. Estas primas se analizan en función del riesgo sobre la evolución futura de los tipos.