Estimación econométrica de una función -.... de demanda de crédito para el Ecuador: período enero 1990 — diciembre 1997

• Veintimilla Lozano, Eduardo ^[1]
  1. [1] Universidad Técnica Particular de Loja

     Universidad Técnica Particular de Loja

     Loja, Ecuador

     
• Localización: Cuestiones Económicas, ISSN-e 2697-3367, Vol. 16, Nº. 2, 2000 (Ejemplar dedicado a: Revista Cuestiones Económicas; Autor: Armando Jijón), págs. 104-104
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Econometric estimation of a function -.... of credit demand for Ecuador: period January 1990 — December 1997
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  • español

    En la presente investigación se estudia el comportamiento de la demanda de crédito en el sistema financiero nacional y las variables que la determinan durante el período enero 1990-diciembre 1997, con una proyección anual para 1998. Partiendo de una sustentada base teórica, se utilizó un modelo econométrico de cointegración de variables para la estructuración de la función de demanda total de crédito, a la vez que se plantearon tres ecuaciones para medir el comportamiento de la demanda institucional por tipo de préstamo (sobre firmas, prendario e hipotecario). El producto, la cotización del dólar y las tasas de interés son las variables más importantes en la determinación de la demanda, con diferente nivel de significancia en la cuantificación sectorial por tipo de crédito. Se estudia además la relación causal entre las diferentes variables que intervienen en la estructuración de las ecuaciones, utilizando el método Granger para su estimación estadística. El estudio abarca el análisis de la evolución de la demanda, interpretando sus variaciones cíclicas anuales a lo largo de la toma muestral y los efectos ocasionados por los períodos de recesión, con lo que se descubre cuantitativamente la naturaleza estructural de esta parte de la economía nacional.

     

  • English

    This paper studies the Ecuadorian financial system”s credit demand behavior and the variables that determine it, during the period January 1990 - December 1997, with an annual prediction for 1998. Starting from a theoretical basis, we used an econometric model of cointegration for the structuring of the total credit demand function, at the same time, we present three equations to measure the behavior of the institutional demand by loan category (consumption, guaranteed, mortgage). GDP, the cxchange rate and the intercst rate arc the most important variables in the determination of the credit demand, with different level of confidence in the sectorial quantification of credit by type. Moreover, we study the causal relationship between the different variables that enter in the equations, using the Granger Method for its statistical estimation. The study include the analysis of credit demand evolution, explaining their annual cyclical variations and the effects caused by the recessive periods, discovering the structural nature of this part of the economy.