La limitazione alla deducibilità degl’interessi passivi: considerazioni sul dibattito in Germania

• Enrico Altieri ^[1]
  1. [1] Già Corte di Cassazione (Italy)
• Localización: Studi Tributari Europei, ISSN-e 2036-3583, Nº. 11, 2021
• Idioma: italiano
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    The limitation of the deductibility of interest in the calculation of personal and corporate income tax unites the tax choices in Italy and Germany. In Germany, however, the scheme is not seen as an anti-avoidance tool, but as a means to safeguard the national tax base from erosion caused by loans taken out by German companies with foreign entities. However, this protective measure clashes with the preservation of the freedoms guaranteeing the European market and has been referred to the Constitutional Court. In particular, the limitation of deductible interest expenses would first of all violate the constitutional principle of equality. Ultimately, the purposes put forward in the justification for the limitation of the deductibility of interest, namely the strengthening of the equity capital base or the encouragement of foreign investments, cannot, therefore, justify the limitation, not even from the point of view of securing the national tax base.

  • italiano

    La limitazione della deducibilità degli interessi nel calcolo dell’imposta sul reddito delle persone fisiche e delle società accomuna le scelte tributarie in Italia e in Germania. In Germania però il regime non è considerato come uno strumento antielusione, ma come un mezzo per salvaguardare l’imponibile nazionale dalle erosioni causate dai prestiti contratti da imprese tedesche con soggetti stranieri. Una misura protettiva che si scontra però con la salvaguardia delle libertà a garanzia del mercato europeo e che è stata rimessa al giudizio della Corte costituzionale. In particolare la limitazione degli interessi passivi da dedure violerebbe prima di tutto il principio costituzionale di eguaglianza. In definitiva gli scopi addotti nella motivazione del limite alla deducibilità degli interessi e cioè il rafforzamento della base del capitale proprio o l’incentivo ad investimenti esteri non possono, quindi, giustificare la limitazione, neppure sotto l’aspetto di una garanzia dell’imponibile fiscale nazionale.