Cópulas dinámicas en el índice de morosidad del crédito al consumo en México

• Martínez Vázquez, David Conaly ; Bucio Pacheco, Christian ^[1] ; Ortiz Calisto, Edgar ^[2]
  1. [1] Universidad Autónoma del Estado de México

     Universidad Autónoma del Estado de México

     México

     
  2. [2] Universidad Nacional Autónoma de México

     Universidad Nacional Autónoma de México

     México

     
• Localización: LÚMINA, ISSN-e 2619-6174, ISSN 0123-4072, Vol. 22, Nº. 1, 2021 (Ejemplar dedicado a: Lúmina 22 (1); E0006)
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Copulas dinâmicas no índice de delinquência de crédito ao consumidor do México
  • Dynamic copulas in the defaulting index of the consumer credit in Mexico
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• Resumen
  • español

    La presente investigación emplea la teoría de cópulas con ventanas móviles, para analizar el comportamiento del índice de morosidad (IMOR) del crédito al consumo para una muestra de cinco de los principales bancos que operan en México en el horizonte temporal de mayo de 2001 a octubre de 2020. Se busca analizar si existe alguna relación entre las carteras vencidas de estos bancos, primordialmente en periodos de inestabilidad y crisis; como resultado de prácticas crediticias similares y factores estructurales en la economía tal dependencia puede generar un riesgo sistémico que conlleve a una crisis generalizada de la economía. La ponderación de esta relación es llevada a cabo vía el parámetro de dependencia Tau de Kendall de las funciones cópula de la familia elíptica. Los resultados empíricos demuestran que existe cierta similitud en el comportamiento de los patrones de dependencia entre estos índices, sobre todo en períodos de inestabilidad financiera. La evidencia también sugiere medir continuamente la dependencia entre los índices de morosidad bancarios con modelos que precisen sus cambios y niveles como la teoría de copulas utilizada en el presente estudio; igualmente, también insinúa una cuidadosa administración del riesgo de crédito, así como una permanente supervisión preventiva por parte de las autoridades regulatorias.

  • português

    Esta pesquisa utiliza a teoria de copulas com janelas móveis, para analisar o comportamento do índice de delinquência de crédito ao consumidor (IMOR) para uma amostra de cinco dos principais bancos que operam no México no horizonte temporal de maio de 2001 a outubro de 2020. Busca analisar se há alguma relação entre as carteiras atrasadas desses bancos, principalmente em períodos de instabilidade; como resultado de práticas de crédito semelhantes ou fatores estruturais na economia, tal dependência pode criar um risco sistêmico que resulta em uma crise generalizada na economia. A ponderação dessa relação é realizada através do parâmetro de dependência Tau de Kendall das funções de cópula da família elíptica. Os resultados empíricos mostram que há alguma semelhança no comportamento dos padrões de dependência entre esses índices, especialmente em períodos de instabilidade financeira. As evidências também sugerem medir continuamente a dependência entre taxas de delinquência bancária com modelos que requerem suas variações e níveis como a teoria da copula utilizada neste estudo; também sugere uma gestão cuidadosa do risco de crédito, bem como a supervisão preventiva contínua por parte das autoridades reguladoras.

  • English

    This research applies the theory of copulas with mobile windows, to analyze the behavior of the consumer credit delinquency index (IMOR) for a sample of five of the main banks operating in Mexico for the period May 2001 to October 2020. It seeks to analyze whether there is any relationship between the overdue portfolios of these banks, mainly in periods of instability induced by similar credit practices, or else by some structural factors in the economy; such dependence can create a systemic risk that results in a widespread crisis in the economy. The weighting of this relationship is carried out via Kendall's Tau dependency parameter of the copula functions of the elliptical family. Empirical results show that there is some similarity in the behavioral patterns of dependence between these indices, especially in periods of financial instability. The evidence also suggests measuring continuously dependence between credit delinquency indices employing models that precise their changes and levels, such as copula theory used in this study; it also implies careful credit risk management, as well as ongoing preventive supervision by regulatory authorities.