Resumen de Precios de transferencia de fondos en bancos de México entre febrero de 2012 y mayo de 2021

Karina Valencia Serpel, Fernando Cruz Aranda, Francisco Ortiz Arango

• español

  Objetivo: El trabajo sometido estima los Precios de Transferencia de Fondos (FTP) de siete bancos en México. Metodología: Se utiliza un bono que reproduce los flujos de efectivo del banco que permite estimar la estructura de plazos. El bono se valúa mediante el modelo de Nelson-Siegel. Se estiman las tasas de sus carteras de créditos y depósitos para calcular los FTP. Asimismo, se calcula el spread de la TIIE-28 y la tasa CETE-28 de cada banco para establecer la dinámica que han seguido, entre febrero de 2012 y mayo de 2021. Resultados: Los resultados obtenidos muestran una discrepancia inferior a 0.0006. Recomendaciones: La metodología FTP mejora al usar la mayor cantidad de datos disponibles.

  Limitaciones e implicaciones: Para obtener resultados más precisos se requiere de información de todas las líneas de negocio del banco, lo cual dificulta y retrasa la aplicación del modelo. Originalidad:

  Se demuestra que existe una relación positiva entre la aplicación de la metodología FTP y la rentabilidad. Conclusiones: El utilizar la metodología FTP puede crear valor al optimizar los márgenes de interés neto del banco.

• English

  Objective: The submitted work estimates the Funds Transfer Prices (FTP) of seven banks in Mexico.

  Methodology: A bond is used that reproduces the bank's cash flows, which allows estimating the term structure. The bond is valued utilizing the Nelson-Siegel model. Then, the rates of your loan portfolio and deposits are estimated to calculate the FTP. Likewise, we calculate each bank's spread of the TIIE- 28 and the CETE-28 rate to establish their patterns between February 2012 and May 2021. Results:

  The results obtained show a discrepancy of less than 0.0006. Recommendations: The FTP methodology improves by using the most available data. Limitations and implications: To get better results, more information is required from all the bank's lines of business, making it difficult and delaying the application of the model. Originality: It shows a positive relationship between the application of the FTP methodology and profitability. Conclusions: Using the FTP methodology is possible to create value by optimizing the bank's net interest margins.