Resumen de Una metodología estocástica para determinar la rentabilidad financiero-actuarial-fiscal de una renta de supervivencia con primas periódicas

María José Pérez Fructuoso, Antonio Alegre Escolano

• español

  En este trabajo se determina la rentabilidad financiero-actuarial-fiscal de una renta de supervivencia. Esta rentabilidad es aleatoria porque depende de la distribución de probabilidad asociada a la supervivencia de quien la contrata. Por ello, se utiliza una metodología estocástica para obtener las expresiones analíticas de las distribuciones de probabilidad de las rentabilidades real y esperada y de unos indicadores de riesgo que reflejan el riesgo de la operación y su influencia en dicha rentabilidad esperada. El desarrollo teórico se realiza considerando primas periódicas y bajo los escenarios de prima pura, prima recargada e incluyendo impuestos y desgravaciones fiscales. Finalmente se presenta un ejemplo numérico que muestra la aplicabilidad de los resultados obtenidos en la toma de decisiones del asegurado en ambiente aleatorio con la máxima información.

• English

  This paper determines the financial-actuarial-tax return of a life annuity. Such profitability is random because it depends on the probability distribution associated to the survival of the contracting person, so a stochastic methodology is used to obtain the analytical expressions of the probability distributions of both the real and the expected returns and of some risk indicators that reflect the risk of the operation as well as its influence on the aforementioned expected return. The theoretical development is carried out considering periodic premiums under the scenarios of both pure premium and loaded premium, taking into account taxes and tax deductions. Finally, we present a numerical example that shows the applicability of the results obtained to the decision-making of the insured within a random environment with the maximum information.