Modelling the Impact of Taxes and Wealth Increments on Labour Supply

• Autores: Antonio Peña Peña
• Localización: Atlantic Review of Economics: Revista Atlántica de Economía, ISSN-e 2174-3835, Vol. 6, Nº 2, 2023
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Modelización del Impacto de los Impuestos y los Incrementos de Capital en la Oferta Laboral
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• Resumen
  • español

    En este estudio, proponemos un modelo integral de trabajo-ocio con el objetivo de analizar el impacto de los cambios en la riqueza en la oferta laboral. Incluimos en el análisis costes monetarios y no monetarios, así como los beneficios financieros y no financieros en el modelo, llevando a cabo un análisis coste-beneficio en el cual los actores optan por las actividades que les remuneran más. El análisis teórico concluye que los impuestos tienen un efecto pequeño en los primeros tramos o niveles de ingresos, pero crece de manera exponencial a medida que el agente adquiere más capital, con la consiguiente pérdida de eficiencia siendo mucho mayor en los tramos más altos que en los más bajos. De manera similar, la curva se caracteriza por describir una utilidad marginal decreciente de las unidades monetarias, por lo que, manteniendo las demás variables constantes, un mayor nivel de vida tiende a llevar a un menor número de horas trabajadas. En conjunto, esta investigación proporciona conocimientos valiosos sobre la relación entre los cambios en la riqueza, la tributación y las decisiones de oferta laboral de los trabajadores, contribuyendo a una comprensión más profunda del comportamiento económico y la toma de decisiones.

  • English

    This paper presents a comprehensive work-leisure model designed to examine the impact of wealth changes on work supply. By incorporating both monetary and non-monetary costs, as well as financial and non-financial benefits, the model conducts a thorough cost-benefit analysis, enabling individuals to choose activities that yield the highest remuneration. The theoretical analysis reveals that taxes have a relatively minor effect on individuals within lower income brackets or levels, but their impact grows exponentially as agents accumulate more capital. Consequently, the loss of efficiency resulting from taxes is significantly greater in higher income brackets compared to lower ones. Moreover, considering the diminishing marginal utility of monetary units, a higher standard of living, ceteris paribus, tends to correspond to a reduction in the number of hours worked. Overall, this research provides valuable insights into the relationship between wealth changes, taxation, and workers' labour supply decisions, contributing to a deeper understanding of economic behaviour and decision-making.