Resumen de Valuación de Títulos de Deuda Indexados al Comportamiento de un Índice Accionario: Un Modelo con Riesgo de Crédito
- español
El objetivo del presente trabajo es abordar la valuación de una clase particular de productos estructurados, consistentes en títulos de deuda cupón cero cuya función de pagos está atada al comportamiento de otra variable, en el caso bajo análisis un índice accionario. Su contribución consiste en la proposición de una fórmula o “closed form solution”, bajo supuestos estándares en la valuación de instrumentos financieros derivados y la existencia de riesgo de crédito.
- English
The aim of this paper is to approach the valuation of a particular type of structured products, which consist of zero-coupon debt securities, whose payment function is tied to the behavior of another variable. In the present case of study this variable is a stock index. The contribution is formed by the proposition of a formula or closed formed solution, under standards in derivative financial valuation of instruments and the existence of credit risk.
