A Proposal of a Pension Plan Design Based on Collective Pension Funds

• Autores: Denise Gómez Hernández, Humberto Banda Ortiz
• Localización: Mercados y Negocios: Revista de Investigación y y Análisis, ISSN 1665-7039, ISSN-e 2594-0163, Nº. 51, 2024, págs. 103-130
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Una propuesta para un plan de pensiones basado en fondos de pensión colectivos
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• Resumen
  • español

    Este trabajo propone un diseño para un plan de pensiones alternativo basado en la colectividad con las características de los planes híbridos. Con base en métodos actuariales y modelización financiera de algunas de las variables involucradas, para lograr este objetivo se realiza la modelización numérica de los planes colectivos. Luego, se realizaron diversos escenarios para simular un fondo de pensiones a partir de una base de datos de una institución. Al final de cada período, se calcula el valor de la tasa de reemplazo para cada afiliado al plan con un objetivo del 30% del último salario. Como el plan funciona de forma colectiva, los superávits y déficits se distribuyen uniformemente entre los miembros del plan. Los resultados son que es posible alcanzar una tasa de reemplazo del 70% en la forma de una renta vitalicia con 30 años de servicio, una tasa de contribución del 15% del salario y una cartera de inversiones del 60% de los activos invertidos en acciones y 40% en bonos.

  • English

    This work proposes a design of an alternative pension plan based on collectivity with the characteristics of hybrid plans. Based on actuarial methods and financial modeling of some of the variables involved, numerical modeling of collective plans is performed to achieve this objective. Then, various scenarios were carried out to simulate a pension fund based on an institution database. At the end of each period, the replacement rate value for each plan member is calculated with a target of 30% of the last salary. As the plan works collectively, surpluses and deficits are distributed uniformly among the plan members. The results are that it is possible to achieve a replacement rate of 70% in the form of a life annuity due with 30 years of service, a contribution rate of 15% of the salary, and an investment portfolio of 60% of assets invested in equities and 40% in bonds.