Tasas de interés en las colocaciones y captaciones del sector financiero popular y solidario, Ecuador, 2010-2021

• Jimbo, Jonathan Sebastián ^[1] ; Rosales Namicela, Mónica ^[1]
  1. [1] Universidad Católica de Cuenca

     Universidad Católica de Cuenca

     Cuenca, Ecuador

     
• Localización: SAPIENTIAE, ISSN-e 2184-061X, ISSN 2183-5063, Vol. 9, Nº. 2, 2024 (Ejemplar dedicado a: JANEIRO-JUNHO 2024), págs. 180-195
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Taxas de juro sobre empréstimos e depósitos no sector financeiro popular e solidário, Equador, 2010-2021
  • Interest rates on loans and deposits in the popular and solidarity financial sector, Ecuador, 2010-2021
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• Resumen
  • español

    El presente trabajo tiene como objetivo analizar la influencia de la variación de las tasas de interés activas y pasivas y la oferta monetaria en las colocaciones y captaciones respectivamente del sector financiero popular y solidario, en el periodo desde el 2010 hasta el 2021 en las provincias de Azuay, Cañar y Morona Santiago de la república de Ecuador, por lo que se inició con la revisión bibliográfica de las variables involucradas y para cuantificar estas relaciones se usó el modelo de rezagos distribuidos autorregresivos, que busca analizar las relaciones a largo plazo y a corto plazo entre variables. Donde se evidenció que la tasa de interés activa, la masa monetaria y sus rezagos explican en un 57% a la variable colocaciones, lo que indica que tienen una relación directa pero no significativa, lo que indica que a medida que la oferta monetaria aumenta las colocaciones aumentan en 2.58 %. En las captaciones se evidenció que su coeficiente de determinación es (0.99) esto traduce que el 99 % de las veces, las variables independientes tasa de interés activa y oferta monetaria con sus rezagos explican el comportamiento de la variable dependiente. De esta manera, se cumple con lo que dice la teoría, que cuando un país tiene moneda propia las tasas de interés presentan grandes variaciones y en el caso del Ecuador no sucede este hecho, por el uso de moneda extranjera que es el dólar, que además es de hegemonía mundial. Finalmente se recomienda enfocar el análisis del sector con otras variables cualitativas y cuantitativas.

  • English

    This work aims to analyze the influence of the variation of lending and deposit interest rates and the money supply on loans and deposits of the popular and solidarity financial sector from 2010 to 2021 in Azuay, Cañar, and Morona Santiago in the Republic of Ecuador. As a result, we commenced with a literature review of the involved variables, and to quantify these relationships, the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model was employed. This model aims to analyze both long-term and short-term relationships between variables. The analysis revealed that the active interest rate, the money supply, and their lags collectively explain 57% of the loan variation. This suggests a direct but statistically insignificant relationship, indicating that as the money supply increases, loans increase by 2.58%. For deposits, it was observed that the coefficient of determination is 0.99, implying that 99% of the time, the independent variables—active interest rate and money supply along with their lags—explain the behavior of the dependent variable. In the case of Ecuador, this does not happen due to the foreign currency usage, the dollar, which is also of world hegemony. Finally, it is recommended that the analysis of the sector be focused on other qualitative and quantitative variables.

  • português

    Este trabalho tem como objetivo analisar a influência da variação das taxas de juros de empréstimo e depósito e da oferta monetária sobre empréstimos e depósitos do setor financeiro popular e solidário de 2010 a 2021 em Azuay, Cañar e Morona Santiago, na República do Equador. Por conseguinte, começámos com uma revisão da literatura sobre as variáveis envolvidas e, para quantificar estas relações, utilizámos o modelo ARDL (Autoregressive Distributed Lag). Este modelo tem como objetivo analisar as relações de longo e curto prazo entre as variáveis. A análise revelou que a taxa de juro ativa, a massa monetária e os seus desfasamentos explicam coletivamente 57% da variação nos empréstimos. Isto sugere uma relação direta, mas estatisticamente insignificante, indicando que à medida que a massa monetária aumenta, os empréstimos aumentam 2,58%. Para os depósitos, observou-se que o coeficiente de determinação é de 0,99, o que implica que, em 99% das vezes, as variáveis independentes - taxa de juro ativa e massa monetária, juntamente com os respetivos desfasamentos - explicam o comportamento da variável dependente. No caso do Equador, isso não acontece devido ao uso da moeda estrangeira, o dólar, que também é de hegemonia mundial. Por fim, recomenda-se focalizar a análise do sector com outras variáveis qualitativas e quantitativas.