Resumen de Cryptocurrencies: Their regulatory challenges and impacts on centralized financial institutions

Matheus Xavier Caetano, Daiane Santos, Christiano Arrigoni

• español

  El advenimiento de las criptomonedas tuvo como objetivo principal transformar la manera en que las personas utilizan su dinero, tanto para la realización de pagos como para su uso como reserva de valor. Con el crecimiento exponencial de las criptomonedas, el BIS (Banco de Pagos Internacionales) en reunión con varios bancos centrales señaló el riesgo que estas monedas digitales, que no poseen regulaciones monetarias ni ningún otro control gubernamental, podrían representar en sus economías en el futuro, impactando principalmente a las instituciones financieras centralizadas. Este artículo tiene como finalidad analizar la revolución digital, que todavía no posee políticas regulatorias sólidas en ningún país y puede afectar radicalmente la economía global. Adicionalmente, la presente investigación tuvo como objetivo mencionar cómo las instituciones financieras reaccionan a esto, observando su posición de intermediarias en transacciones y sus desafíos seculares. Hay muchas áreas oportunas para que bancos tradicionales, fintechs y bancos nacidos en la era digital presenten soluciones para el almacenamiento, movimiento/transferencia y uso de estos activos de manera fácil y segura. Así, en el mercado financiero, los bancos que atiendan estratégicamente negocios de criptoactivos e inversores probablemente tendrán una ventaja competitiva en el futuro.

• português

  Objetivo: O objetivo deste estudo foi i analisar a revolução das criptomoedas e seus impactos na economia global e nas instituições financeiras, considerando a falta de regulamentação e as oportunidades para bancos tradicionais, fintechs e bancos digitais.

    Referencial Teórico: A literatura recente sobre criptomoedas destaca a lacuna regulatória como um dos principais desafios para o desenvolvimento e a integração dessa tecnologia no sistema financeiro global. Diversos autores convergem na análise de que, embora existam iniciativas regulatórias em diferentes países, ainda não há um marco regulatório global sólido e harmonizado para as criptomoedas. Ressaltam ainda que atualmente existem muitos desafios para as instituições financeiras tradicionais agirem como intermediadoras de transações em criptomoedas. Contudo, o mercado em questão oferece diversas oportunidades para que bancos tradicionais, fintechs e bancos digitais diversifiquem seus produtos e serviços.

    Desenho/Metodologia/Abordagem: Análise da literatura sobre criptomoedas, economia digital e o papel das instituições financeiras. Discussão das implicações da falta de regulamentação para a economia global e exploração das oportunidades para bancos tradicionais, fintechs e bancos digitais no mercado de criptoativos.

    Resultados: As criptomoedas podem ter um impacto significativo na economia global, especialmente nas instituições financeiras. Destaca-se que a falta de regulamentação cria riscos para a estabilidade financeira e a proteção do consumidor. Para que uma regulamentação seja efetiva é necessário que não apenas um país crie regras e regulações, mas diversos, conforme recomendação do BIS. A tecnologia Blockchain, principal responsável pelo registro das transações, garante a segurança com seu sistema imutável e descentralizado, porém o anonimato quase que total abre brechas para atividades ilícitas.

    Pesquisa, Implicações Práticas e Sociais: Sugere-se uma agenda de pesquisa futura para explorar os impactos das criptomoedas em diferentes setores da economia. Ademais, destaca-se a importância da regulamentação para proteger os consumidores e promover a estabilidade financeira.

    Originalidade/Valor: Este estudo fornece uma análise abrangente das implicações das criptomoedas para a economia global e as instituições financeiras.  A presente pesquisa apresenta a evolução da regulamentação das Criptomoedas em regiões como Brasil, Hong Kong, China, El Salvador, França e Alemanha. O estudo destaca a necessidade de regulamentação e as oportunidades para os bancos no mercado de criptoativos.